军工板块近期持续活跃，长城长短成主要受到俄乌局势新变化的基金军工皆宜事件催化。军工板块目前处于兼具恰当估值水平、板块强需求的有望阶段，逻辑上长短皆宜。新主线中长期维度的长城长短成“十四五”国防军工重点规划、国家军备列装需求打开逻辑不必多言。基金军工皆宜短期来看，板块海外地缘政治事件对于军工到了很好的有望催化作用；军工板块正处于年度估值切换的时间节点期，在三四季度有望经历板块级别的新主线估值提升；今年年中的反弹行情以电新为主，军工板块中许多上市公司基本面扎实，长城长短成军工有希望成为板块轮动的基金军工皆宜下一个重点。

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